¿Puede tu empresa hacer frente a sus pagos a corto plazo? Introduce las cifras de tu balance y calcula los principales ratios de liquidez: ratio corriente, prueba ácida y ratio de tesorería.
Ideal: 1,5 – 2,0
Ideal: 0,8 – 1,0
Ideal: 0,2 – 0,3
¿Qué miden los ratios de liquidez?
Los ratios de liquidez evalúan la capacidad de una empresa para pagar sus deudas a corto plazo (menos de 12 meses). Son indicadores fundamentales para la salud financiera de cualquier pyme o autónomo.
Ratio corriente (Current Ratio)
Ratio corriente = Activo corriente / Pasivo corriente
Mide cuántos euros de activo disponible tienes por cada euro de deuda a corto plazo. Es el indicador de liquidez más utilizado.
| Valor | Interpretación |
|---|---|
| Menor que 1 | Riesgo de impago: los activos corrientes no cubren las deudas a corto |
| Entre 1 y 1,5 | Ajustado: cubres deudas pero con poco margen |
| Entre 1,5 y 2 | Saludable: buena capacidad de pago a corto plazo |
| Mayor que 2 | Muy solvente, aunque podría indicar activos ociosos |
Prueba ácida (Quick Ratio)
Prueba ácida = (Activo corriente - Existencias) / Pasivo corriente
Excluye las existencias (inventario) porque no siempre se pueden convertir en efectivo rápidamente. Es un indicador más exigente que el ratio corriente.
Ratio de tesorería (Cash Ratio)
Ratio de tesorería = Efectivo y equivalentes / Pasivo corriente
Solo considera el dinero en caja y bancos. Es el indicador más conservador: muestra si podrías pagar todas tus deudas inmediatamente con el efectivo disponible.
¿Cuál es un buen ratio de liquidez para una pyme española?
No existe un valor universal, pero como referencia para pymes en España:
- Ratio corriente: entre 1,5 y 2 se considera saludable
- Prueba ácida: entre 0,8 y 1,2 es adecuado para la mayoría de sectores
- Ratio de tesorería: entre 0,2 y 0,5 suele ser suficiente
Sectores como comercio minorista pueden tener ratios más bajos (alta rotación de inventario), mientras que empresas de servicios suelen tener ratios más altos (pocas existencias).
¿Cómo mejorar la liquidez de tu negocio?
- Reduce los plazos de cobro: Negocia con clientes pagos a 15 o 30 días en vez de 60-90. Ofrece descuentos por pronto pago.
- Optimiza las existencias: Evita acumular stock innecesario. Aplica el método just-in-time si tu sector lo permite.
- Negocia plazos de pago con proveedores: Ampliar el plazo de pago a proveedores mejora tu liquidez sin coste financiero.
- Controla la morosidad: Implementa un sistema de seguimiento de cobros y actúa rápido ante impagos.
Controla la liquidez de tu negocio en tiempo real
Con Fube, visualiza tus cobros y pagos pendientes en un solo panel. Anticipa problemas de tesorería antes de que ocurran.
Preguntas frecuentes
La liquidez mide la capacidad de pagar deudas a corto plazo (menos de 12 meses). La solvencia mide la capacidad de pagar todas las deudas, incluyendo las de largo plazo. Una empresa puede ser solvente pero tener problemas de liquidez.
Porque las existencias (inventario) no siempre se pueden vender rápidamente ni al precio esperado. La prueba ácida ofrece una visión más realista de la liquidez inmediata del negocio.
No es malo en sentido estricto, pero puede indicar que tienes demasiado capital inmovilizado en activos corrientes que podrían estar generando rendimiento (inversiones, expansión, reducción de deuda).
Los datos provienen del balance de situación de tu empresa: activo corriente (tesorería, clientes, existencias) y pasivo corriente (proveedores, deudas a corto plazo, impuestos pendientes).
Al menos trimestralmente, coincidiendo con las declaraciones fiscales. Si tu negocio tiene estacionalidad o períodos de tensión de tesorería, es recomendable revisarlos mensualmente.